无望进一步驱公司AI营业价值沉估

　　上步履量次要为AI驱动的价值沉估及流动性改善。我们认为AI仍然是板块估值上行的焦点催化，而对于短期AI相关性较低的公司，关心合作款式相对不变、以供给立异带动的高景气赛道以及低估值下的绝对收益标的。焦点关心：1）模子迭代、使用落地以及业绩兑现带来的叙事强化；业绩能见度和估值性价比将是选股焦点要素，无望进一步驱动互联网公司AI营业价值沉估。